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Zinsformen - Festzinsen und variable Zinsen
Festzinsen
Wie es der Name schon andeutet sind die Zinsen bei Festzinsdarlehen festgeschrieben. Genauer gesagt bedeutet das, dass sich der Zins für einen im Vorfeld definierten Zeitraum nicht verändert. Festzinsen trifft man sowohl im Anlage- als auch im Darlehensbereich an.
Im Anlagebereich ist beispielsweise das Festgeld zu nennen: Der Zinssatz hier ist für die gesamte Laufzeit festgeschrieben. Auch im Darlehensbereich finden sich häufig Festzinsen, beispielsweise bei einer Baufinanzierung. Hier gilt: Je länger die Zinsen festgeschrieben sind, desto teurer wird der Kredit.
Festzinsen verfügen über einen entscheidenden Vorteil: Der Zinssatz bleibt stets gleich hoch, was ein Höchstmaß an Planungssicherheit garantiert. Bereits zu Beginn eines Engagements steht damit fest, wie teuer ein Darlehen wird oder wie hoch die Rendite der Anlage ausfallen wird.
Wenn die Zinsen fallen, hat diese Zinsform je nach Engagement einen weiteren Vorteil oder einen Nachteil: Während sich ein Anleger freut, weil er trotz fallender Zinsen weiterhin von einem höheren Zinssatz profitiert, ärgert sich ein Darlehensnehmer, weil ein Darlehen nach der Zinssenkung günstiger zu haben ist.
Hier kann eine Umschuldung helfen, vorausgesetzt die Vorfälligkeitsentschädigung, die die Bank für entgangene Gewinne fordert, ist nicht zu hoch. Steigen die Zinsen, kehrt sich das Verhältnis von Vorteil und Nachteil um: Während Darlehensnehmer froh über ihren eingebauten Mehrkostenschutz sind, ärgern sich Anleger, da sie nun eine höhere Rendite erwirtschaften könnten.
Variable Zinsen
Variable Zinsen bedeuten kurz gefasst mehr Flexibilität, aber auch mehr Risiko. Fallen die Zinsen, verbilligen sich Darlehen – Renditen mindern sich aber leider auch.
Steigen die Zinsen, können sich Darlehen erheblich verteuern, im gleichen Maße können aber auch gute Renditen erwirtschaftet werden. Um das Risiko zu hoher Kosten gerade bei langfristig angelegten Darlehen zu begrenzen, gibt es das Zinscap, das gegen Aufpreis im Prinzip die Funktion eines Kostenairbags übernimmt.